Доллар уже через несколько лет может обвалиться по отношению к основным валютам более чем на треть, а его статус главной резервной валюты – под угрозой.
На данный момент от доллара зависит большинство стран, в том числе и Украина. К нему привязаны цены на энергоресурсы, возможность выплачивать внешние долги, расплачиваться за импорт. Но такая ситуация может продлиться недолго.
OBOZREVATEL разобрался, как и почему может рухнуть американская валюта.
Что бьет по американской валюте
Доллар до 2024 года упадет на 40%, цены на сырье вырастут, а акции начнут распродавать, заявил в своем отчете гендиректор компании A.G. Bisset Associates LLC Ульф Линдал. Финансист считается одним из самых влиятельных в США, он специализируется на изучении финансовых рынках. К такому прогнозу стоит относиться с осторожностью. Но при этом о негативном будущем американской валюты все чаще говорят ведущие экономические умы. Подобные тенденции отметили, например, в одном из последних докладов World Economic Forum.
Линдан уверен, что ему удалось обнаружить цикличную зависимость доллара, которую он и описал в докладе. Финансист изучил колебания американской валюты с 1970 года. Оказалось, что каждые 14-16 лет наблюдается падение курса на 35-48%. Новый цикл снижения, считает гендиректор A.G. Bisset Associates LLC, начался еще в прошлом году, а закончится через шесть лет. Тогда "американец" опустится до максимально низкой точки.
К примеру, на инфографике можно увидеть, как циклами рос курс евро по отношению к доллару (последний цикл – прогноз A.G. Bisset Associates LLC).
Один из основных грузов, который тянет доллар ко дну – его переоцененность. Этот факт признают и в МВФ, и в ВЭФ. Лиднан же считает, что недоцененность других мировых валют делает их более привлекательными для покупки. Мол, когда курс находится на пике, как в ситуации с долларом, пришло время продавать валюту.
"Сегодняшняя недооценка евро, фунта стерлингов и йены по отношению к доллару указывает на то, что 15-летний цикл, начавшийся в 2017 году, будет развиваться. Эти валюты должны значительно вырасти, чтобы устранить их недооценку", - говорится в отчете.
"15-летний цикл, начавшийся в 2017 году, будет развиваться", - уверен эксперт.
Неутешительный прогноз для американской валюты также озвучил миллиардер Рэй Дэли. Снижение налогов в США, которое инициировал президент Дональд Трамп, перестанет влиять на экономику примерно через 18 месяцев (рост прекратится), следующий этап – проблемы с финансированием бюджет и обвал доллара.
"Мы должны продать много казначейских облигаций, и мы как американцы не сможем купить их все", – сказал он. "Федеральному резерву придется печатать больше денег, чтобы восполнить дефицит, придется монетизировать больше, и это приведет к обесцениванию стоимости доллара", – заявил миллиардер изданию Bloomberg.
По его оценкам, американская валюта может "легко" потерять 30%.
Электронные валюты – будущее
Утверждать, что оценки финансистов верны, нельзя. Но также не стоит игнорировать сигналы, которые свидетельствует о грядущем переломе. Так, если США попытается сдержать рост своего долга, это будет "противоречить его роли поставщика резервной валюты", говорится в отчете о финансовой стабильности МВФ. Как известно, еще в 1970-х доллар перестал подкрепляться золотом, вместо этого используют госдолг. Американскую валюту используют как резервную большинство стран мира. Экономика растет и вместе с тем растет потребность в валюте.
Чтобы выполнять свою роль, США должны постоянно наращивать дефицит платежного баланса. Но с другой стороны, чем выше "дыра", тем меньше доверие к доллару. Это противоречие экономисты называют "Парадоксом Триффина".
И в МВФ, и в ВЭФ считают, что вскоре другие валюты смогут претендовать на большую роль, потеснив доллар. "Евро и юань приобретут такую же важность, как и доллар США. Они все в большей степени отвечают мировому спросу на резервные валюты и безопасные активы", - говорится в отчете Всемирного экономического форума.
Альтернативой доллару могут в будущем стать, например, специальные права заимствования МВФ (SDR). Главное условие – новая резервная "валюта" не должна быть привязана к конкретной стране и золоту. Так как ни отдельное государство, ни драгоценный металл, не могут без проблем удовлетворить спрос.
Самое смелое предположение – появится новая электронная валюта,которую будут использовать государства. Но при этом действующие криптовалюты (к примеру, биткоин), выполнять эту роль не смогут. Они ничем не подкреплены, и никто не несет за них ответственность.